На 100 000 ₽ можно купить 90 бумаг. В цену входит НКД, накопленный купонный доход: его платят продавцу за дни, прошедшие с последней выплаты. До оферты 26 августа 2027 по этим бумагам придёт 107 188,20 ₽. Из них 1 853,87 ₽ заберёт НДФЛ 13%. Сверх потраченного на бумаги останется 6 106,63 ₽.

На 26 августа 2027 назначена put-оферта: в этот день вы вправе продать бумагу эмитенту по заранее объявленной цене. Ставку купона на периоды после оферты эмитент пока не объявил. Поэтому доходность 9,17% посчитана к дате оферты, а не к погашению 17 февраля 2032. Предъявлять бумагу вы не обязаны. Если не предъявите, она останется у вас с купоном, размер которого сегодня неизвестен.

Цена выпуска 107,00% номинала, то есть выше суммы, которую эмитент вернёт в конце. Налог берут с купонов: 13% с каждого. С первого купона налог считают за вычетом НКД, накопленного купонного дохода, который вы заплатили продавцу. Переплату над номиналом налог не уменьшает: при погашении её в расчёт не берут. На 100 000 ₽ это 1 853,87 ₽ за весь срок.

До погашения 17 февраля 2032 остаётся 5 лет, по сроку выпуск под льготу подходит. Но на 26 августа 2027 назначена оферта, и доходность посчитана именно к ней. Если предъявите бумагу к выкупу, владение продлится 10 месяцев, это меньше 3 лет. К такому доходу льгота не применяется.

Ближайший купон придёт 23 февраля 2027: 87,31 ₽ на одну бумагу после НДФЛ 13%. Купон платят раз в полгода.