На 100 000 ₽ можно купить 98 бумаг. В цену входит НКД, накопленный купонный доход: его платят продавцу за дни, прошедшие с последней выплаты. До оферты 8 февраля 2027 по этим бумагам придёт 102 704,00 ₽. Из них 504,50 ₽ заберёт НДФЛ 13%. Сверх потраченного на бумаги останется 3 141,10 ₽.

На 8 февраля 2027 назначена put-оферта: в этот день вы вправе продать бумагу эмитенту по заранее объявленной цене. Ставку купона на периоды после оферты эмитент пока не объявил. Поэтому доходность 12,07% посчитана к дате оферты, а не к погашению 23 декабря 2034. Предъявлять бумагу вы не обязаны. Если не предъявите, она останется у вас с купоном, размер которого сегодня неизвестен.

Цена выпуска 100,24% номинала, разница с ним меньше процента. Налог берут только с купонов: 13% с каждого. С первого купона налог считают за вычетом НКД, накопленного купонного дохода, который вы заплатили продавцу. На 100 000 ₽ это 504,50 ₽ за весь срок.

До погашения 23 декабря 2034 остаётся 8 лет, по сроку выпуск под льготу подходит. Но на 8 февраля 2027 назначена оферта, и доходность посчитана именно к ней. Если предъявите бумагу к выкупу, владение продлится 3 месяца, это меньше 3 лет. К такому доходу льгота не применяется.

Ближайший купон придёт 5 ноября 2026: 11,53 ₽ на одну бумагу после НДФЛ 13%. Купон платят ежемесячно. На 98 бумаг из расчёта выше это 1 130,14 ₽ в месяц.